ככה תנהלו את הכסף שלכם לבד ונכון

תאריך פרסום :
תגובות :0תגובות

ניהול השקעות מתבצע במצב שבו יש לכם כסף בצד אך אתם לא בטוחים כיצד ניתן להשקיע או לחסוך אותו. נתחיל בחדשות הטובות – עצם העובדה שיש לכם לא מעט כסף מעודדת, בייחוד לאור המצב הקיים של שחיקת הפנסיות, הפיקדונות ותוכניות החיסכון הקיימות. בצד של החדשות שאפילו טובות יותר – תוכלו לעשות עם הכסף שלכם מה שאתם בוחרים! להפקיד אותו בידי בית השקעות או מנהל תיקי השקעות, או לפתוח חשבון השקעות עצמאי. 

מהו תיק השקעות?  

תיק השקעות הוא למעשה חשבון השקעות על שמכם, שמנוהל בבנק בו נמצא החשבון האישי. כלקוח, יוצמד לך מנהל השקעות שיקבל ייפוי כוח והוא יוכל לקנות ולמכור ניירות ערך דרך החשבון, אלא אם תעדיפו להיות ברוקרים בכוחות עצמכם, כפי שמיד נפרט כיצד לבצע. אם החשבון מנוהל על ידי מומחה מטעם חברת ההשקעות, הוא לעולם לא יוכל למשוך או להפקיד כספים מהחשבון. דמי הניהול והעמלה של הבנק ייגבו מחשבון זה כרגיל מידי חודש. 

ההשקעה הפיננסית שלכם יכולה להתבצע באחת משתי דרכים: או באופן פאסיבי – מישהו אחר שמנהל לכם את הכסף בתמורה לדמי ניהול ומחליט על ההשקעות הנבונות שיביאו למצב של תשואה גבוהה והון הולך וגדל ללא שום התערבות מצידכם. האפשרות השנייה היא לעשות זאת בעצמכם. ברוקרים בעלי הון צריכים להחליט כבר מהרגע הראשון על סוג החשבון: וולסטריט או ישראל. כל אחד מהחשבונות הללו נבדל מהאחר בדמי הניהול, עמלות הקניה והמכירה של ניירות המסחר וסוג ניירות הערך הנרכשים. כל אחד מהחשבונות הללו מנוהל באופן נפרד. כדאי להתייעץ לגבי פתיחת החשבון עם יועץ ההשקעות של הבנק או יועץ השקעות פרטי ולקבל את ההחלטה המתאימה. זכרו שברוב המקרים העמלות בבנקים בעבור הסכום המופקד יהיו גבוהות יותר מאלה של בתי ההשקעות. 

כמה מפקידים וכמה משלמים?

הסכום להפקדה בחשבון ההשקעות הפרטי שלכם תלוי בדרישות בית ההשקעות. נדרש סכום מינימלי מסוים ובכל חברה הוא יהיה מעט שונה. הממוצע נע בין 100 אלף שקלים ל-500 אלף שקלים, טווח רחב למדי ולכן יש לבדוק מי מה בדיוק. מעניין לדעת שבתי ההשקעות מגלגלים מידי שנה כ-250 מיליארד שקלים, שני שליש מהם שייכים לגופים גדולים ומוסדיים כמו חברות הביטוח ושליש בלבד מהווה את התיקים הפרטיים ועומד על סכום שנתי של 80 מיליארד שקלים בקירוב. ממוצע דמי הניהול המשולמים הינו 1-1.5%. בניהול העצמי של החשבון לא ייגבו מכם דמי ניהול, אלא אם תרכשו תעודות סל או קרנות נאמנות שמצריכות דמי ניהול נפרדים. כל רכישה ומכירה של ניירות ערך תניב גביית עמלה וגם קיימים דמי משמורת עבור הכסף בחשבון, אם מדובר בבנק. בבית השקעות לא נהוג לגבות דמי משמורת, אך כן נהוג לגבות דמי ניהול בסיסיים, עם קיזוז על כל פעולה מטעמכם שמתבצעת בניירות ערך, בדקו זאת היטב לפני שתחליטו על פתיחת החשבון. 

זה הזמן לציין שגם לבדיקת גובה דמי הניהול ישנה חשיבות גבוהה. דמי הניהול הנגבים פוגעים במידה מסוימת בתשואה ולכן כדאי לבדוק מספר קרנות ואפיקי השקעה בעלי תשואות מובילות, שאין בהן דמי ניהול גבוהים. 

היתרונות של ניהול השקעות עצמי

ניהול עצמי של הכספים שלכם הוא בבחינת התגשמות חלום. אפשר לקבל אחריות מלאה על הכסף שלכם ומה שקורה לו מכאן והלאה, להשקיע בבורסה, בנדל"ן, במניות ומה לא. יחד עם זאת, זכרו שמדובר באחריות אישית שלכם להבין איך בדיוק כל זה עובד: תצטרכו להכיר מקרוב את ניירות הערך, אגרות החוב, המניות, רמת הסיכון, ביצוע הערכת השקעה ועוד. הרכבת תיק השקעות היא מלאכה זהירה – החוכמה היא תמיד לדעת לדעת להתנהל בשלבים שבהם קיימת ירידה פיננסית. לא טועים האומרים שהצלחה בשוק ההון מורכבת מכמות הכשלונות שלך, משום שרק על פיהם ניתן לטעות פחות עם הזמן ולהצליח יותר. 

בניהול כספים עצמי קיימות גישות שונות להשקעה וכדי להתחיל תצטרכו ללמוד עם הזמן מהי הגישה שיותר מאפיינת אתכם. הגישה האקטיבית למשל, מתבצעת על ידי ביצוע השקעה ישירה באפיק הרצוי. הגישה הפאסיבית לעומתה תתבצע על ידי שימוש במכשירים עוקבי מדדים וניסיון להפחית עמלות באופן קבוע. אם לא תסתדרו, תמיד תוכלו לפנות לברוקרים הקיימים ולנהל דרכם את החשבון שלכם, בעלות אפילו מופחתת יותר. בגדול אפשר לומר שכל השקעה סולידית תוסיף פלוס קטן מעל האפס. סיכון הולך יחד עם סיכוי וככל שתסתכנו יותר תוכלו להרוויח יותר, אבל גם להפסיד בהתאם. רק הבטוחים והמבינים ביותר שמבצעים ניהול עצמי של החשבון נוגעים בשוק המניות ובדרך כלל בסוגיה הזו הם יעדיפו שמנהלי ההשקעות עצמם ינהלו את הכסף. 

השקעה וניהול עצמיים מוזילים עלויות ומעניקים לכם שליטה מלאה על מה שקורה עם הכסף שלכם. אתם יודעים בכל רגע נתון כמה והיכן קיים, לשנות את הרכב תיק ההשקעות מעכשיו לעכשיו ולהמשיך לפתח את הידע הקיים בנוגע לפעולות מסחר כאלה ואחרות בשוק ההון. 

למה רוב האנשים לא מנהלים השקעות בעצמם?

תחום ההשקעות הוא לא נבואי קוסמי. נכון, לא מדובר בתחום מורכב מאוד שקשה להבין, אך רוב האנשים חוששים שהם לא מבינים מספיק ולמעשה מחבלים בפיננסיים שלהם, במקום לגזור יותר רווחים. הם מעדיפים שגורם מקצועי יפזר בצורה מושכלת את ההשקעות וימנע מטעויות עד כמה שאפשר ומוכנים לשלם על כך ככל שיידרש, כל עוד הדבר משתלם.  

ועוד סיבה, אולי קצת פחות מוכרת לכך שאנשים חוששים מפני ניהול כספים עצמי היא התדמית של הבורסה. לציבור הרחב נראית הבורסה כמו קזינו אחד גדול שמגיעים אליו ה"Big Players" כדי לייצר רווח או הפסד עם כסף שאין להם משהו אחר לעשות איתו. ובכן, משקיעים בהחלט יכולים להפסיד את כספם, אבל הבורסה לא מתנהלת מכוח "הבית תמיד זוכה" אלא מאפשרת רווחים תאורטיים לכל המעוניין. אם השוק בעלייה (והוא אכן נמצא בעלייה) – כל השחקנים ירוויחו מזה ויהנו מתשואה טובה. בנוסף מחיר המניות מורכב ביחס לביצוע כספי של החברה עצמה ולכן לא מדובר בהימור כלשהו, אלא ניתוח פשוט שיסגיר היכן מסתתרות ההשקעות האטרקטיביות. גם אם ההשקעה התבררה כבעלת תשואה קטנה וזניחה, לא מדובר כאן בהפסד כספים, כפי שקורה בקזינו. תמיד מומלץ לפני כל השקעה לבדוק, לנתח, להעריך ולסקור חברה שצפויה לגדול בהכנסותיה, בתקווה שמחיר המנייה יעלה ותוכלו להרוויח. תשקיעו לטווח הארוך תוך בחינת המדדים – אתם מבצעים השקעה מושכלת. אם תגיעו רק כדי להפקיד כספים במצב של התייקרות (כניסה ל"משחק" בנקודת כניסה גבוהה), תגיעו אחרונים ותצאו ראשונים מהעיסוק הבורסאי, לא רק שתפסידו הון עתק, אלא גם תהיו חלק מהסיבה שבגללה אנשים אומרים שהיא קזינו – השקעה לא חכמה ומבוססת רק כי השכן/ דוד/ קולגה השקיע, כי באתם להרוויח בצורה פאסיבית לטווח הארוך וכי נדמה לכם שהבנתם, מבלי שבדקתם לעומק מה המשמעות של כל השקעה. 

טוב, איך מתחילים?

כבר הזכרנו שקיימות שתי גישות: האקטיבית והפאסיבית. האקטיבית תמיד תפעל כדי לייצר תשואה, תמכור ותרכוש ניירות ערך ובדרך כלל תואמת את הניהול שבתי ההשקעות מציעים. הפאסיבית תעקוב אחרי השוק, המדדים, מכשירים עוקבי מדדים, קרנות מחקות ותעודות סל, כך שתוכלו לרכוש אותם ולקבל תשואה. מטבע הדברים, מי שמחפש השקעות אקטיביות יעדיף בדרך כלל לקחת ניהול מבית ההשקעות משום שמדובר בהשקעה ישירה על ידי מישהו שכבר יש לו את הידע, ההבנה והניסיון. אך אם אתם מעוניינים להרוויח את תשואת המדדים (כמו מדד מניות/ אג"ח וכד'), ללמוד הכל בעצמכם ולהצטרף למשחק מתוך היכרות וידע עמוקים, תוכלו לחסוך את דמי הניהול ולהשתמש בהם לטובת רכישה של עוקבי המדדים בתשלום חודשי נמוך. אל תשכחו שכל פעולה עצמאית תצריך מכם ניתוח של רמת הסיכון המתאימה ולפיה לבחור את רכישת הקרנות המחקות או תעודות הסל. ככל שתהיו ברמת סיכון גבוהה יותר – תהיו חשופים לתעודות על מניות ולהיפך, ככל שתהיו ברמה נמוכה, תהיו חשופים לתעודות סולידיות. לכן אין בושה להתייעץ, לקבל עצות טובות ולנהל מחשבה עמוקה לגבי כל השקעה.

בונים את תיק ההשקעות

כשאתם פותחים את התיק, אתם נדרשים להגדיר את גובה התשואה שאתם רוצים לקבל ואת רמת הסיכון שתהיו מוכנים לשאת. בנוסף תצטרכו לדון בטווח ההשקעה על סמך הכספים הקיימים שלכם. ככל שטווח ההשקעה גדל, הצפי לרווחים גדול יותר. אפיקים מסוכנים מניבים תשואה גבוהה יותר מהאפיקים הסולידיים ולאורך זמן אם תגדילו את הסיכון, אתם צפויים להרוויח יותר. בטווח הארוך, מדובר על 7% תשואה בשנה ככל שמעלים את הסיכון וממשיכים להרחיב את ההשקעה עם יותר סיכונים. לכן הגדירו מראש את הצרכים הכלכליים בהתאמה ליכולת שלכם לספוג הפסד של חלק מההון. מניות הן תנודתיות באופן קבוע ואתם חייבים לדעת מראש מה יקרה אם תפסידו באחוזים גבוהים בכל שנה. 

אחרי שלב ההגדרות, תצטרכו לבדוק ולהתאים את ההשקעות הרצויות לאפיקים בהתאם לרמת הסיכון. מומלץ בהתחלה לפצל את האפיקים לפי רמות סיכון שונות ולא להתמקד רק באפיק אחד. כך צפי הפגיעה יהיה קטן אבל לא יסב לכם נזק בטווח הארוך. האפיקים המרכזיים צריכים להיות מבוססים על שני המרכיבים העיקריים – מניות ואגרות חוב. תוכלו לעשות זאת באופן ישיר (אקטיבי), או באמצעות תעודות סל וקרנות מחקות על בסיס הנתונים של מדדי מניות מסוימים (פאסיבי). 

מהן מניות וכיצד סוחרים בהן?

מניות הן שטרות בעלות על חלק מחברה מסוימת. זה סוג של שותפות אפשרית וככל שקיימות לכם יותר מניות בחברה, כך מעמדכם והשליטה עליה מתחזק. רק לצורך ההדגמה, חברה בעלת 1000 מניות שאתם אוחזים ב-10 מניות ממנה, יניב לכם 1% על ההון והשליטה שלה. אם קיימות לאותה חברה כמה סוגי מניות יתפצלו גם אופני החזקת ההון והשליטה. כל מניה מקנה זכות לדיבידנדים והיא תאפשר לכם להשתתף בישיבות של בעלי המניות ולקבל זכות הצבעה, גם לגבי תהליכים בחברה וגם לגבי פירוק חברות. חברות שמנפיקות בבורסה מאפשרות לסחור בהן מבחינה ציבורית ולקבל ערך תמורת זאת. ההנפקה משנה את ערכה של החברה ובעלי המניות יכולים לתמרן אותה ולהשפיע על התנודות שלה בשוק, סל המוצרים הקיים, להגדיל או להקטין ביקוש ועוד. אם החברה בכיוון הנכון מבחינה עסקית, התוצאות שלה יתבטאו לטובתכם. אם החברה לא תצליח לשגשג, היא תניב מניה שלילית. לאו דווקא פוטנציאל של חברה מסוימת יגרום לה להצליח ולכן הסיכון. 

כל מניה שאתם שוקלים לרכוש צריכה להביא אתכם לחשיבה על המאזן הכספי שלה, העסקאות המבוצעות ומנגנון הרווח בראייה עתידית. מחיר המניה מבטא את היכולת של אותה חברה לייצר כמות גבוהה יותר של הכנסות ורווחים בעתיד. ככל שמחיר המניה ישאר גבוה, הוא יבטא את הצלחות החברה ויהיה קל יותר לקבל תמורתה ערך כספי גדול יותר. ככל שיעבור הזמן החברה תיסחר על סמך הביצועים שלה. אפשרות נוספת היא לבחון את מגמת המניה ולוודא שהיא מתפתחת בצורה חיובית. בדרך זו יש לנתח את התנהגות המשקיעים ולמזער הפתעות עתידיות לגבי רווחים נמוכים מהמצופה.

מהן אגרות חוב וכיצד סוחרים בהן?

השקעה באגרות חוב היא עולם אחר. מדובר בסוג של הלוואה שבו בעת ההנפקה מוגדרים תנאי האגרות הקיימות, מהו סוג ההצמדה, לכמה שנים, מהו גובה הריבית, מתי חל עליה הפירעון ועוד, כאשר מחזיקי האג"ח נהנים מתשואה על תשלום הריבית שמבצעת החברה. אגרות החוב נסחרות ביחס לשיקולי סיכון משלהן לרבות נתוני מקרו ומצב הריבית הקיימת בשוק. אם הסיכון גדל, התשואה תעלה והמחיר ירד. אם הסיכון קטן, מחיר אגרת החוב יעלה. אגרות החוב יכולות להיות שקליות, דולריות, צמודות למדד ועוד. כמשקיעים, תוכלו לבחור אם להשקיע באג"ח ספציפי או דרך הדוחות הכספיים של החברה. מדדים שמבשרים על שוויה של אגרת החוב כוללים תעודות סל וקרנות מחיקות שעוקבות אחריה ומתעדות את התנודה. המסחר מושפע בשלב הראשון מהריבית שקובע בנק ישראל – כשהתשואה גבוהה יותר, כך גם מחיר האג"ח יורד. בשלבים הבאים היא תושפע ממצב החברה ורמת הסיכון, המינוף הפיננסי שלה, תזרים, רווחים וכד'. 

קיימת גם אפשרות לסחור באג"חים שבנק ישראל מנפיק לתקופות של שנה אחת בלבד (מק"מ – מלווה קצר מועד) ללא ריבית והצמדה. הקונים מקבלים פידיון של 100 אגורות עד לסוף אותה שנה. איגרת זו ניתנת למכירה יומית להבדיל מכל אג"ח אחר ואין צורך להמתין עד סיום התקופה כדי לפדות.

זוהי רק המקפצה הראשונה

עסקנו ביתרונות העצומים שיש בניהול כספים עצמי וההבדל בין ניהול צמוד מטעם בנק ההשקעות לבין ניהול שוטף ואישי שלכם. ציידנו אתכם בכלים הראשוניים לבחינת הכדאיות של פתיחת תיק ההשקעות והיכן וחשפנו אתכם אל סוגיות חשובות בבניית התיק והגדרת הסיכון, מה בדיוק מתרחש בתהליך המסחר ומה רוכשים או מוכרים. 

מכאן והלאה, מומלץ להתחיל להכיר את עולם המסחר הבורסאי, שלבי יום המסחר ותהליך אופן הביצוע של המסחר, להכיר היטב את סוגי המניות, את אופציות המניות, להתעדכן במידע הרב שמצוי באתר הבורסה וגם במקורות שונים כמו הבנקים וחברות ההשקעות וגם ללמוד לבצע הכל בעצמכם על ידי רובו אדוויזינג שמבצע מסחר אוטומטי שוטף על בסיס נוסחאות. זכרו שבסופו של דבר, ניהול הכספים שלכם באופן עצמאי מהווה יתרון גם ברמת השקיפות והשליטה לגבי מה שקורה עם הכסף שלכם וגם ברמת החיסכון על דמי ניהול. עם רצון טוב ונכונות לקרוא ולהתעמק עוד ועוד בתחום תגלו שהתחום לא מורכב למדי וכל אחד יכול להשקיע גם דרך מכשירים פאסיביים עוקבי מדדים מבלי לנקוט במסחר ישיר. האפשרויות רבות, אפשר לבחור בפינצטה את כל מה שנראה לנו כנבון ולייצר יותר תשואה ככל שהסיכון מוגבר. זכרו שעליכם לדעת ולהגדיר את רמת הסיכון שלכם כדי לפעול נכון ולפזר את ההשקעות על פני כל האפיקים – לא לשים את כל הביצים בסל אחד. תמיד תעקבו אחרי התיק, אזנו אותו בהתאם בכל תקופה ובעיקר – אל תחששו מטעויות בתחום הסיכון הנמוך, כי ככל שתצברו אותן יותר, כך תהיו ערוכים ומלומדים יותר לקראת הפעמים הבאות וההתמודדות עם אפיקים בעלי סיכונים גבוהים יותר. בהצלחה! 

לקבלת שיחת ייעוץ ממומחה

השאירו פרטים ומומחה יחזור אליכם בהקדם

הרשמו לניוזלטר שלנו

שתפו את המאמר בקליק

שיתוף ב facebook
שיתוף ב google
שיתוף ב twitter
שיתוף ב whatsapp
שיתוף ב telegram
שיתוף ב linkedin

מה דעתכם ?

מאמרים אחרונים

תאריך :
צפיות: 24
מה זה גיבוי בענן
לא, אתם לא שמים את הקבצים שלכם בשמיים. ענן הוא שם למחשב מרוחק שיחזיק עבורכם את הקבצים.
תאריך :
צפיות: 18
לאנשים רבים יש מוצרים למכירה ואולי אפילו חנות פיזית או וירטואלית פרטית, אבל הם לא מקימים העתק שלה אל תוך אמזון.
תאריך :
צפיות: 15
דף עסקי בפייסבוק הוא כבר מזמן לא מקור למידע בלבד.
תאריך :
צפיות: 24
אם יש לכם מכשיר עם מערכת הפעלה מסוג אנדרואיד או אייפון – עם iOS, יכול להיות שחשבתם יותר מפעם אחת כבר להחליף.
תאריך :
צפיות: 16
מגמת הלגליזציה של שוק הקנאביס מתפשטת במהירות ברחבי העולם, מדינות רבות כבר אישרו את השימוש בקנאביס לצרכי
תאריך :
צפיות: 88
ביטוח תאונות אישיות לתלמידים נובע מתוך ההנחה כי הסיכוי להתרחשות תאונות של תלמידים הוא גבוה גם כאשר מוסד החינוך שם דגש על השמירה והבטיחות של התלמידים, ולכן משרד החינוך מחייב

רוצה לדבר עם מומחה?

הצג מאמרים לפי תחום

קטגוריות

מאמרים פופולריים

לא נמצאו מאמרים

מאמרים נוספים בנושא