מהי משכנתא צמודת אג"ח?

תאריך פרסום :
תגובות :3תגובות

לאור סביבת הריבית הנמוכה במשק הישראלי מאז המשבר הכלכלי הגדול של שנת 2008 וההאטה הכלכלית העולמית שבאה בעקבותיו, מסלולי משכנתא בריבית משתנה הפכו פופולאריים מאוד בקרב ציבור נוטלי המשכנתאות בישראל.

מסלולי הריבית המשתנה הפכו עד כדי כך פופולאריים שהמפקח על הבנקים בבנק ישראל פרסם הוראה חדשה שלא מאפשרת לקחת מעבר לשליש משכנתא במסלול של ריבית משתנה – זאת בניסיון לצנן את שוק הדיור ולצמצם את סיכוני האשראי לבנקים ולציבור עצמו.

משכנתא צמודת אג"ח משתייכת למעשה למסלולי הריבית המשתנה, כאשר ההצמדה לאג"ח ממשלת ישראל נעשית לצורך קביעת שיעור הריבית בכל נקודת שינוי קבועה מראש.

במסלולי משכנתא בריבית משתנה ישנו "עוגן" ריבית מסוים ומוגדר מראש שעל פיו נקבע שיעור הריבית. עוגן זה יכול להיות למשל ריבית הפריים העשויה להשתנות תיאורטית מדי חודש והוא יכול להיות למשל חישוב על בסיס שיעור התשואה של אג"ח ממשלת ישראל כפי שקורה בהקשר של משכנתא צמודת אג"ח.

חשוב לציין כי משכנתא צמודת אג"ח הינה חלק מתמהיל משכנתא כולל שעליו להיות מותאם אישית, לא מדובר באופן כללי על מסלול שבו לוקחים את כל הלוואת המשכנתא.

עוגן משכנתא מבוסס אג"ח ממשלתיות

הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל מחייב את הבנקים המסחריים לעבוד עם עוגני ריבית חיצוניים – קרי עוגני ריבית שאין לבנק המלווה עצמו שליטה ישירה עליהם.

לכן נולד השימוש בעוגן אג"ח, כאשר הפיתרון היעיל והנוח ביותר הוא להשתמש בתשואת אג"ח ממשלתיות בשל יציבותן היחסית והיותן אפיק השקעה סולידי במהותו. רבים מהעוגנים של מסלולי הריבית המשתנה מפורסמים על ידי בנק ישראל ועל פי מקורות מידע אמינים, כך גם לגבי עוגן אג"ח.

הזמנים בהם משתנה שיעור הריבית בהתאם לעוגן שנקבע מראש מגוונים מאוד, יש נקודות שינוי שונות שניתן לבחור מהן, אך באופן כללי כאשר מדובר על משכנתא צמודת אג"ח השינוי הוא אחת לכמה שנים ולכל הפחות אחת לשנה.

עוגן אג"ח ממשלתית מתבסס על אג"ח צמודות למדד או על אג"ח שאינן צמודות למדד, בהתאם לסוג המשכנתא שכל בנק מציע – התבססות על אג"ח ממשלתית "גליל" הינו נפוץ יחסית.

שיעור הריבית נקבע בהתאם לשיעור התשואה של האג"ח הרלבנטית, כאשר לרוב הבנק מוסיף לכך מרווח מסוים בדומה לנוהל במסלולי משכנתא צמודות לריבית הפריים.

יש לציין כי אין כל קשר בין משכנתא צמודת אג"ח לבין איגרות חוב קונצרניות של חברות, כך שאין סכנה מבחינת הסדרי חוב שניתן לראות בשנים האחרונות בבורסה הישראלית. האג"ח כן נסחרות בבורסה, אך הן ממשלתיות ולכן מדובר על עוגן שקוף ואמין מאוד.

מסלול יציב יחסית

משכנתא צמודת אג"ח מציעה יציבות מסוימת ויחסית מבחינת שינויים בתשלומי המשכנתא. בגלל שמדובר על אג"ח ממשלת ישראל, התשואה של האג"ח אינה תנודתית מאוד לרוב והמשכנתא מותאמת במידה מסוימת למצב המשק הישראלי.

שינויים בתשואת האג"ח הרלבנטית (גליל או גילון למשל), יגררו שינויים בשיעור ריבית המשכנתא, בנקודת שינוי הריבית שנקבעה אחת לכמה שנים.

מסלולי משכנתא צמודת אג"ח

יש בנקים המציעים משכנתא צמודת אג"ח עם הצמדה למדד המחירים לצרכן (עוגן אג"ח על בסיס גליל) ויש מסלולים של משכנתא צמודת אג"ח ללא הצמדה למדד (עוגן אג"ח על בסיס גילון, לא צמודה ומבוססת על המק"מ).

מרבית המסלולים הזמינים של משכנתא צמודת אג"ח הינם צמודים למדד המחירים לצרכן.

למי זה מתאים?

משכנתא צמודת אג"ח מתאימה למשל במצב של ריביות משכנתאות גבוהות ורצון להתאים את המשכנתא למצב המשק המקומי.

בנוסף, משכנתא כזו מתאימה למי שמתכנן לבצע פירעון מוקדם (חלקי או מלא) של ההלוואה, כי אין עמלת היוון הפרשי ריבית במסלול זה.

עוד כתבות מומלצות בנושא

לקבלת שיחת ייעוץ ממומחה

השאירו פרטים ומומחה יחזור אליכם בהקדם

הרשמו לניוזלטר שלנו

שתפו את המאמר בקליק

שיתוף ב facebook
שיתוף ב google
שיתוף ב twitter
שיתוף ב whatsapp
שיתוף ב telegram
שיתוף ב linkedin

מה דעתכם ?

מאמרים אחרונים

תאריך :
צפיות: 31
נושאים של מיסוי הם בדרך כלל מסוג הדברים שהציבור בישראל לא אוהב להתעסק איתם.
תאריך :
צפיות: 46
חוק פיצויי פיטורים, התשכ"ג – 1963, הינו חוק העוסק בזכות לפיצויי פיטורים בסיום העבודה. 

סעיף 14 לחוק זה, אשר כותרתו הינה "פיצויים ותגמולים", עוסק בחישוב פיצויי פיטורים כאשר במהלך העבודה
תאריך :
צפיות: 23
רכישת פוליסת ביטוח זו פעולה פשוטה, ורבות הן החברות שישמחו להציע את שירותיהן. לעומת זאת, ביטול פוליסת ביטוח אינה פעולה פשוטה כלל וכלל.
תאריך :
צפיות: 27
בעת האחרונה שיטת 'מימון המונים' תופסת תאוצה בקרב יזמים רבים. במסגרת השיטה, מיזמים רבים מגייסים כספים באמצעות השקעת כספים של אנשים פרטיים מקרב הציבור.
תאריך :
צפיות: 190
לא אחת אנו מתבקשים להמליץ כיצד לבחור חברה מסוימת או שירות כלשהו. בכל פעם שכזו, אנו מקפידים להדגיש את החשיבות של סקר שוק מקיף קודם לבחירה.
תאריך :
צפיות: 27
אף אחד מאתנו לא מאחל לעצמו אירועים כמו תאונת דרכים, גניבות, שריפות, מחלות קשות ועוד, אך זה עלול לקרות לכל אחד.

רוצה לדבר עם מומחה?

הצג מאמרים לפי תחום

קטגוריות

מאמרים פופולריים

לא נמצאו מאמרים

מאמרים נוספים בנושא